开头：商场资讯

（开头：泽平宏不雅瞻望）

文 任泽平

AI海啸到来，芯片半导体爆发，国产芯片产业崛起，有望复制新动力汽车的故事。

1、国产AI芯片：快速崛起

国产渗入率大幅晋升。2023年国产AI加速卡出货量20万张，国内商场渗入率15%。2024年出货量82万张，渗入率晋升至30%。2025年国产出货量进一步增至165万张，渗入率达41%。

华为昇腾、寒武纪等国产芯片产业链崛起。以华为昇腾为例：910系列是国产算力根基，孝敬了国内近一半的原土出货量。华为2018年启动AI芯片自研，屡次迭代升级，到910C大模子推感性能已达到英伟达H100的60%-80%。

当今昇腾要点转向推理。2026年3月推出950PR，是国内首款面向大模子低精度推理专用芯片；搭载这款的加速卡算力达到英伟达H20的2.8倍。

2、国产存储芯片：突破把持

存储畛域有DRAM、NAND、HBM等中枢赛谈，尤其是HBM产能永远被三星、SK海力士等头部玩家寡头把持。连年来长鑫存储在DRAM、长江存储NAND等赛谈达成本事与产能突破，冉冉突破把持。

长鑫存储DRAM，约8%市占率。2025年11月发布速度8000MT/s的DDR5产物，性能对标高端水平。长鑫存储当今在HBM畛域加速破局：已开启HBM3芯片的研发考据阶段。

长江存储深耕NAND闪存畛域，当今市占率12%。长江存储已达成294层3D NAND量产，与SK海力士321层、三星286层、好意思光276层同处高端区间。面前行业正举座向300层以上堆叠本事演进。

3、晶圆分娩：加速迭代

以中芯海外等企业为代表，在闇练制程、先进制程双线并进，滚球app为AI与存储芯片提供了产能复旧。当今等效7nm工艺良率已趋褂讪，并干与小批量试产，5nm工艺已干与风险量产、考据阶段。

4、光刻机：本事攻坚

光刻机是芯片制造中枢成就，永远被荷兰ASML把持。上海微电子等企业国产攻坚，90nm光刻机已量产，主要用于闇练制程。2025年已完成28nm浸没式DUV的首台委派、并干与产线考据。

我本年1月初从好意思国检会回归教导：AI不是风口，是海啸，远超30年前的IT互联网。超等愚弄大爆发，中国力量崛起。AI的背后是算力，算力的背后是电力。这是咱们这代东谈主最热切的机遇，东谈主生发家靠周期。

大势研判，你不错敬佩老法师，大满贯冠军分析师，清华大学博士后，国务院发展接头中心前军师。

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